А.С. Саушкин

ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет», г. Воронеж, Россия

Современные условия ведения хозяйственной деятельности требуют некоторого переосмысления и уточнения оценки ее эффективности. Связано это с тем, что большинство концепций обычно основаны на вычислении показателей рентабельности и отдачи ресурсов в хозяйственной деятельности в целом, по отраслям, видам продукции или услугам.

Мы предлагаем выполнять расчеты по эффективности работы для отдельных стадий кругооборота капитала, что позволит получить методическую основу для оценки управленческого труда, сервисных служб, усилий производственных работников и маркетинговых отделов.

В качестве объекта для иллюстрации результатов исследования использовано ООО «Хворостянское» Добринского района Липецкой области.

Часть средств предприятий расходуется не для основной деятельности, а для ее организации и регулирования. Поэтому мы предлагаем разделить общий поток инвестиций и потребляемых ресурсов на основной и сервисный инвестиционные потоки. Основной поток – часть капитала предприятия в процессе его кругооборота, непосредственно трансформируемая в продукт или услугу. Сервисный поток – часть капитала предприятия, используемая для формирования и организации движения основного потока в процессе кругооборота.

Первая стадия кругооборота представляет собой привлечение капитала и его превращение в комплекс факторов хозяйственной деятельности (табл.1).

Таблица 1 - Оценка движения капитала на первой стадии кругооборота

Статьи	2008 год	2009 год
1. Поступления на первую стадию, руб.	19 133 741	16 353 632
1.1. Остаток денежных средств на начало периода, руб.	3 247	2 662
1.2. Собственные средства, руб.	12 553 998	15 582 071
1.3. Заемные средства, руб.	5 604 523	413 157
1.4. Привлеченные средства, руб.	971 973	355 742
2. Распределение капитала на первой стадии, руб.	19 131 079	16 328 398
2.1. Вывод средств из оборота, руб.	718 900	0
2.2. Передача капитала на вторую стадию, руб.	18 412 179	16 328 398
2.2.1.Факторы инвестиционной деятельности, руб.	339 000	3 648 900
2.2.2. Факторы текущей деятельности, руб.	14 985 363	11 680 622
2.2.3. Факторы урегулирования отношений, руб.	3 087 816	998 877
Сальдо: неиспользованные денежные средства	2 662	25 234
Показатели интенсивности стадии
Величина поступивших денежных средств в расчете на 1га сельскохозяйственных угодий, руб./га	6 751	5 771
Величина передающегося капитала на вторую стадию в расчете на 1га сельскохозяйственных угодий, руб./га	6 497	5 762
Показатели эффективности стадии
Отношение величины передающегося капитала на вторую стадию к величине поступивших денежных средств, руб./руб.	0,962	0,9

Здесь под выводом средств из оборота подразумевается часть средств, используемая для инвестиций за пределами предприятия, а также для возврата кредитов и займов, привлеченных ранее. Факторы урегулирования системы отношений – это стоимость условий ведения хозяйственной деятельности, без оплаты которых могут пострадать последующие стадии (например, налоги и сборы, пени и штрафы, услуги банков, проценты по кредитам). Таблица 1, представленная в детализированном виде, представляет собой фактически исполненный (или плановый) бюджет предприятия.

Уровень интенсивности работы на первой стадии кругооборота в ООО «Хворостянское» снижается. Однако эффективность реализации этой стадии выше в 2009 году, о чем свидетельствует более высокое соотношение величины передаваемого на вторую стадию капитала к сумме поступивших денежных средств. Это связано с выводом средств из оборота в 2008 году.

Вторая стадия кругооборота (табл. 2) включает в себя процессы распределения, хранения, перераспределения и передачи ресурсов для реализации третьей стадии.

Таблица 2 - Движение капитала на второй стадии кругооборота

Статьи	2008 год	2009 год
1. Поступления на вторую стадию, руб.	83 713 184	90 339 870
1.1. Запасы товаров, сырья и материалов, руб.	2 276 013	19 285 627
1.2. Поступление капитала с первой стадии, руб.	48 958 475	33 607 743
1.3. Собственная продукция (как ресурс), руб.	16 551 181	18 412 970
1.4. Ресурсы, возвращающиеся на вторую стадию, руб.	15 927 516	19 074 712
2. Распределение капитала на второй стадии, руб.	64 427 558	71 670 957
2.1. Передача капитала на третью стадию, руб.	42 060 888	38 753 317
2.1.1. Основные средства, руб.	9 043 696	11 124 381
2.1.2. Сырье и материалы, руб.	21 953 500	16 173 538
2.1.3. Работы и услуги, руб.	6 834 874	4 168 416
2.1.4. Трудовые ресурсы, руб.	3 782 821	5 138 220
2.1.5. Передача животных в производство, руб.	445 997	2 189 945
2.2. Передача ресурсов на четвертую стадию, руб.	7 978 610	18 406 460
2.3. Строительство, руб.	0	718 639
2.4. Выбытие, потери и недостача ресурсов, руб.	0	0
2.5. Факторы для формирования сервисных потоков, руб.	14 388 060	13 792 540
Сальдо: величина запасов ресурсов, руб.	19 285 627	18 668 913

Именно здесь происходит разделение сформированного комплекса факторов деятельности на основной поток третьей стадии, передачу ресурсов на продажу, для строительства, а также на формирование сервисных потоков (табл. 3).

Таблица 3 - Распределение сервисных потоков (детализация п. 2.5, табл. 2)

Статьи	2008 год	2009 год
1. Факторы для формирования сервисных потоков, руб.	14 388 060	13 792 540
1.1. Сервисные факторы инвестиционной деятельности, руб.	757 995	858 983
1.2. Сервисные факторы текущей деятельности, руб.	7 636 440	8 926 230
1.3. Факторы урегулирования отношений, руб.	5 993 625	4 007 328
2. Распределение факторов на сервисные потоки, руб.	13 630 064	12 933 558
2.1. Сервисный поток первой стадии, руб.	3 778 677	3 471 747
2.2. Сервисный поток второй стадии, руб.	342 432	110 253
2.3. Сервисный поток третьей стадии, руб.	2 347 441	3 466 580
2.4. Сервисный поток четвертой стадии, руб.	13 862	390 991
2.5. Сервисный поток общего назначения, руб.	7 147 653	5 493 986
Сальдо: неиспользованные запасы и факторы для формиро­вания сервисных потоков будущих периодов, руб.	757 995	858 983

На второй стадии учитывается поступление всех факторов хозяйственной деятельности по предприятию, включая безвозмездные поступления, поступления на бартерной основе, а также основные средства по остаточной стоимости и продукцию прошлых периодов в качестве ресурса. Поэтому величина переданного капитала на вторую стадию (табл. 1) меньше суммы поступившего капитала (табл. 2).

В ООО «Хворостянское» имеется часть расходов, которые трудно отнести к сервисному потоку отдельной стадии в связи с неодинаковым периодом кругооборота для различных отраслей и видов деятельности. К таким расходам относятся оплата труда управленческих работников, содержание зданий администрации, канцелярские и типографские расходы и так далее. Поэтому по практическим соображениям в таблице 3 мы выделили сервисный поток общего назначения, который составляют расходы, обеспечивающие движение основного потока в процессе всего кругооборота капитала. Этот сервисный поток учитывается для измерения эффективности кругооборота в целом.

Относительный размер сервисных потоков (затраты на обслуживание и организацию движения основного потока как по всему кругообороту, так и отдельно по второй стадии) снижается (табл. 4), что свидетельствует о повышении эффективности реализации стадии в 2008-2009 гг.

Таблица 4 - Показатели интенсивности и эффективности второй стадии

Наименование	2008 год	2009 год
Показатели интенсивности стадии
Величина поступившего капитала на вторую стадию в расчете на 1га сельскохозяйственных угодий, руб./га	29 539	31 877
Величина передаваемого капитала на третью стадию в расчете на 1га сельскохозяйственных угодий, руб./га	14 842	13 674
Показатели эффективности стадии
Соотношение размера всех сервисных потоков к величине капи­тала, поступившего на вторую стадию, руб./руб.	0,163	0,143
Соотношение сервисного потока второй стадии к величине капи­тала, поступившего на вторую стадию, руб./руб.	0,004	0,001

Изучение второй стадии с позиции оценки интенсивности работы показало, что, во-первых, здесь формируется уровень интенсивности производственной деятельности, который на предприятии снижается, во-вторых, повышается интенсивность реализации самой стадии. Однако это свидетельствует лишь об увеличении усилий по работе с запасами ресурсов, что не будет иметь положительного производственного результата для предприятия в краткосрочном периоде. Однако такая ситуация может иметь эффект для предприятий, которые сочетают производственную деятельность с торгово-закупочной. Аналогичное явление может наблюдаться для предприятия, осуществляющего значимую инвестиционную программу, связанную со строительством объектов.

На третьей стадии кругооборота капитала происходит производственное потребление факторов хозяйственной деятельности с последующей трансформацией их в продукт или услугу (табл. 5).

Таблица 5 - Оценка движения капитала на третьей стадии кругооборота

Статьи	2008 год	2009 год
1. Поступления на третью стадию, руб.	57 728946	59 162 359
1.1. Незавершенное производство прошлого периода, руб.	15 402376	20 225 816
1.2. Факторы для потребления на третьей стадии, руб.	33 017192	27 628 936
трудовые ресурсы (в оценке по стоимости), руб.	3 782 821	5 138 220
материальные ресурсы, руб.	21 953500	16 173 538
работы и услуги сторонних организаций, руб.	6 834 874	4 168 416
животные в производстве, руб.	445 997	2 189 945
1.3. Основные средства (на начало третьей стадии), руб.	9 043 696	11 124 381
1.4. Готовая продукция прошлых периодов на производст­венные нужды, руб.	265 683	183 227
2. Результаты стадии, руб.	56 296622	94 758 033
2.1. Продукция, поступающая на реализацию, руб.	20 146953	43 826 931
2.2. Продукция для внутреннего потребления, руб.	3 672 552	6 875 166
2.3. Незавершенное производство в животноводстве, руб.	4 244 201	10 134 472
2.4. Незавершенное производство в растениеводстве, руб.	20 225816	23 696 003
2.5. Остаток факторов, возвращаемый на вторую стадию, руб.	8 007 101	10 225 460
Сальдо: производственная маржа как источник дохода предприятия, руб.	-1 432324	35 595 673
Показатели интенсивности стадии
Величина поступившего капитала на третью стадию в рас­чете на 1га пашни, руб./га	21 365	21 896
Показатели эффективности стадии
Производственная маржа в расчете на единицу поступив­шего на третью стадию капитала, руб./руб.	-0,025	0,602
Отношение величины сервисного потока третьей стадии к размеру поступившего на стадию капитала, руб./руб.	0,041	0,059

Величина производственной маржи определяется как разность между стоимостью валовой продукции в средних текущих ценах на момент ее получения и стоимостью факторов, потребленных при ее производстве на третьей стадии.

В 2008 году в ООО «Хворостянское» производственная маржа имела отрицательную величину. На это повлиял комплекс причин, включая низкие цены реализации и высокие производственные затраты. Эффективность реализации третьей стадии выше в 2009 году несмотря на более высокие расходы по организации и обслуживанию процесса производства.

Четвертая стадия кругооборота капитала направлена на реализацию произведенной продукции (таблица 6).

Таблица 6 - Оценка движения капитала на четвертой стадии кругооборота

Статьи	2008 год	2009 год
1. Поступления на четвертую стадию, руб.	28 435 897	54 910 817
1.1. Валовая продукция, руб.	20 146 953	43 826 931
1.2. Остаток готовой продукции прошлых периодов, руб.	12 458	8 461 893
1.3. Остаток дебиторской задолженности, руб.	1 077 860	296 701
1.4. Ресурсы для реализации, руб.	7 198 626	2 325 291
2. Результат четвертой стадии	25 578 502	42 615 961
2.1. Выручка, руб.	12 479 182	15 492 624
2.2. Продукция для реализации в будущих периодах и для внутреннего потребления, руб.	12 802 619	26 737 622
2.3. Дебиторская задолженность, руб.	296 701	385 715
2.4. Порча и убыль продукции, руб.	0	0
Сальдо: прирост или уменьшение стоимости в результате реализации стадии, руб.	-2 857 395	-12 294 856
Показатели интенсивности стадии
Соотношение выручки к объему поступившего капитала, руб./руб.	0,439	0,282
Показатели эффективности стадии
Величина прироста или уменьшения стоимости в резуль­тате реализации стадии в расчете на 1га сельскохозяйст­венных угодий, руб./га	-1 008	-4 338
Соотношения величины результата стадии реализации к объему поступившего капитала на четвертую стадию, руб./руб.	0,900	0,776
Отношения сервисного потока четвертой стадии к резуль­тату четвертой стадии, руб./руб.	0,001	0,009

Задача работников, обслуживающих стадию, заключается в максимизации цен реализации и выборе: немедленная реализация или ожидание повышения цен в результате хранения продукции. Сальдо таблицы 6 показывает прирост или уменьшение стоимости в результате реализации четвертой стадии. Его величина характеризует работу маркетинговых и торговых служб предприятия.

В ООО «Хворостянское» стадия реализации продукции осуществляется неэффективно. В 2009 году наблюдалось снижение стоимости продукции и увеличение расходов на проведение операций по реализации, что, безусловно, отрицательно влияло на общие финансовые результаты работы предприятия. Отметим низкие показатели интенсивности реализации продукции.

Интегральные показатели эффективности характеризуют эффективность всего кругооборота капитала (табл. 7) и, соответственно, эффективность работы предприятия.

Таблица 7 - Интегральные показатели эффективности

Наименование	2008 год	2009 год
Показатели, не включающие оценку внешней инвестиционной деятельности
Отношение общей величины всех сервисных потоков к результа­ту четвертой стадии, руб./руб.	0,533	0,303
Отношение результата четвертой стадии к сумме капитала, по­требленного на третьей стадии, и всех сервисных потоков, руб./руб.	0,612	1,149

В ООО «Хворостянское» эффективность кругооборота капитала выше в 2009 году. Резервом роста показателей эффективности является совершенствование деятельности, направленной на реализацию произведенной продукции.

Литература

1.    Горланов, С.А. Современный методический подход к оценке эффективности инве-стиций / С.А. Горланов // Финансовый вестник. – 2004. - №12. – С. 56-60.
2.    Саушкин А.С. Оценка процесса интенсификации на различных стадиях кругооборота капитала // Стратегия инновационного развития товарных рынков: материалы международной научно-практической конференции. Ч.1.- Воронеж: «Научная книга», 2009.- С. 204-206.
3.    Сотников, О.В. Интенсификация сельскохозяйственного производства / О.В. Сотни
ков.- Акмола.: ААУ, 1997.- 86 с.
УДК 338.001

Источник  ВЕСТНИК МИЧГАУ, научнопроизводственный журнал, 2010, № 1,  Печатная версия.